A principios del siglo XVII, Venecia se ha convertido en un punto estratégico, tanto militar como comercialmente, y en escenario privilegiado de las luchas políticas que decidirán el futuro de Europa. Por consiguiente, es también un auténtico nido de espías, en el que los servicios diplomáticos deben jugar sus cartas con acierto.
Daniel Farrar, cuya familia huyó de España perseguida por la Inquisición, confía en hallar en esta ciudad un ambiente de mayor libertad religiosa y de pensamiento, y sin embargo se ve inmerso en una apasionada historia amorosa y, sobre todo, en una vorágine de intrigas, tras las cuales se dibuja la sombra de la Corona española en la figura de su embajador, Alfonso de la Cueva.