En este último libro de la trilogía se cierran las épicas aventuras de los hermanos Espinosa de los Monteros en el primer tercio del siglo XVI.
Las Indias occidentales les depararán un último y sorprendente encuentro, en el que se pondrá a prueba su lealtad al rey: deberán decidir entre rendir la espada al Emperador o seguir la tentación de algunos de crear un nuevo imperio en América para coronarse reyes del mismo.
Un secreto que el emperador Carlos guarda en compañía de los dos hidalgos burgaleses y un revolotear de mariposas de mil colores que en su alrededor, recordando la leyenda indígena del pájaro Quetzal, serán las claves para desvelar la intriga de esta trilogía escrita en un castellano arcaizante que mimetiza al del siglo XVI.



El coronel Luis Espinosa de los Monteros, hermano mayor de Lucas, defiende los intereses de España y de su rey, Carlos I, luchando en la Lombardía del Renacimiento al mando de su Regimiento de la Real Caballería junto a los Tercios Viejos, las temidas unidades de piqueros de la infantería española. Son las guerras de Italia, que aún no es una nación, y cuyas ciudades-estados (Florencia, Milán, Nápoles, Venecia y Roma) se disputan el rey de España y el de Francia, Francisco I.
Por orden del rey, debe abandonar Lombardía camino del Nuevo Mundo, donde desempeñará una misión secreta que le permitirá abrazar de nuevo a su hermano Lucas.



En el primer tercio del siglo XVI, el capitán extremeño Hernán Cortés ya ha descubierto y conquistado México-Tenochtitlán. Hacia la Nueva España partirán una multitud de jóvenes sin fortuna que intentarán cambiar su suerte consiguiendo fama y fortuna. Entre ellos marchará Lucas Espinosa de los Monteros, joven hidalgo castellano, segundo hijo de un capitán que combatió contra Al-Ándalus en las huestes de los Reyes Católicos.
Sus correrías lo llevarán desde Sanlúcar hasta La Española, Panamá y Guatemala, donde irá cruzando su camino con importantes personajes reales del descubrimiento: su tío Gaspar de Espinosa cerebro de la conquista del Perú y socio de los artífices de la misma, Francisco Pizarro y Diego de Almagro; el capitán Pedro de Alvarado, lugarteniente de Hernán Cortés, que se convertirá en su amigo y protector cuando la Inquisición lo persiga. Omba, princesa de la Guinea ahora esclava, será su primer amor y Matutzin y su hermano Xolantzin, principales mexicas próximos a Moctezuma, serán quienes le descubrirán la felicidad máxima y la más negra desdicha.